1、El rápido crecimiento de la escala de la industria del propano epoxi

propano epoxiComo una dirección clave de extensión de los productos químicos finos downstream en la cadena industrial del propileno, el propileno ha recibido una atención sin precedentes en la industria química china. Esto se debe principalmente a su importante posición en el sector y a la tendencia de desarrollo impulsada por la conexión de la cadena industrial con nuevos productos energéticos. Según datos estadísticos, a finales de 2023, la industria china del propano epoxi superó los 7,8 millones de toneladas anuales, lo que representa un aumento de casi diez veces en comparación con 2006. Entre 2006 y 2023, la escala industrial del propano epoxi en China mostró una tasa de crecimiento anual promedio del 13%, algo inusual en la industria química. Especialmente en los últimos cuatro años, la tasa de crecimiento promedio de la industria ha superado el 30%, mostrando un impulso de crecimiento asombroso.

Figura 1 Cambios en la tasa operativa anual de propano epoxi en China

Este rápido crecimiento se debe a múltiples factores. En primer lugar, como una importante extensión de la cadena industrial del propileno, la epiclorhidrina es clave para un desarrollo refinado en las empresas privadas. Con la transformación y modernización de la industria química nacional, cada vez más empresas prestan atención al campo de la química fina, y el propano epoxi, como parte importante de este, ha recibido una atención generalizada. En segundo lugar, la experiencia de desarrollo de empresas exitosas como Wanhua Chemical ha marcado un hito en la industria, y su exitosa integración en la cadena industrial y sus innovadores modelos de desarrollo sirven de referencia para otras empresas. Además, con el rápido desarrollo de la industria de las nuevas energías, la conexión de la cadena industrial entre el propano epoxi y los productos relacionados con las nuevas energías también ha generado un amplio margen de desarrollo.

Sin embargo, este rápido crecimiento también ha traído consigo una serie de problemas. En primer lugar, la rápida expansión de la escala industrial ha generado contradicciones cada vez más graves entre la oferta y la demanda. Si bien la demanda de propano epoxi sigue creciendo, la tasa de crecimiento de la oferta es obviamente mayor, lo que conlleva una disminución continua de la tasa de operación de las empresas y una competencia en el mercado cada vez más feroz. En segundo lugar, existe un grave fenómeno de competencia homogénea dentro de la industria. Debido a la falta de tecnología clave y capacidades de innovación, muchas empresas carecen de ventajas competitivas diferenciadas en calidad, rendimiento y otros aspectos del producto, y solo pueden competir por la cuota de mercado mediante guerras de precios y otros medios. Esto no solo afecta la rentabilidad de las empresas, sino que también limita el desarrollo saludable de la industria.

2、La intensificación de las contradicciones entre oferta y demanda

Con la rápida expansión de la industria del propano epóxico, la contradicción entre la oferta y la demanda se está agudizando. En los últimos 18 años, la tasa de operación promedio de propano epóxico en China ha sido de alrededor del 85%, manteniendo una tendencia relativamente estable. Sin embargo, a partir de 2022, esta tasa disminuirá gradualmente, y se espera que baje a alrededor del 70% para 2023, un mínimo histórico. Este cambio demuestra plenamente la intensidad de la competencia en el mercado y la intensificación de las contradicciones entre la oferta y la demanda.

Existen dos razones principales para la intensificación de las contradicciones entre la oferta y la demanda. Por un lado, con la rápida expansión de la escala industrial, cada vez más empresas están entrando en el mercado del propano epoxi, lo que genera una competencia intensificada en el mercado. Para competir por la participación de mercado, las empresas deben reducir los precios y aumentar la producción, lo que conduce a una disminución continua en las tasas de operación. Por otro lado, las áreas de aplicación posteriores del propano epoxi son relativamente limitadas, concentrándose principalmente en los campos de polioles de poliéter, carbonato de dimetilo, propilenglicol y éteres de alcohol. Entre ellos, los polioles de poliéter son el principal campo de aplicación posterior del propano epoxi, representando el 80% o más del consumo total de propano epoxi. Sin embargo, la tasa de crecimiento del consumo en este campo es consistente con la tasa de crecimiento de la economía de China, y el crecimiento a escala industrial es inferior al 6%, lo cual es significativamente más lento que la tasa de crecimiento de la oferta de propano epoxi. Esto significa que, aunque la demanda del mercado está creciendo, la tasa de crecimiento es mucho más lenta que la tasa de crecimiento de la oferta, lo que conduce a la intensificación de las contradicciones entre oferta y demanda.

3、La reducción de la dependencia de las importaciones

La dependencia de las importaciones es uno de los principales indicadores para medir la brecha de suministro en el mercado interno, así como un parámetro importante que refleja el nivel de importación. En los últimos 18 años, la dependencia promedio de las importaciones de propano epoxi de China ha rondado el 14%, alcanzando un máximo del 22%. Sin embargo, con el rápido desarrollo de la industria nacional del propano epoxi y el continuo aumento de la escala nacional, la dependencia de las importaciones ha mostrado una tendencia decreciente año tras año. Se prevé que para 2023, la dependencia de las importaciones de propano epoxi de China se reduzca a alrededor del 6%, alcanzando un mínimo histórico en los últimos 18 años.

Figura 2 Tendencia de la dependencia de China del propano epoxi importado

La disminución de la dependencia de las importaciones se debe principalmente a dos factores. En primer lugar, con la rápida expansión de la industria nacional de epoxi propano, la calidad y el rendimiento de los productos nacionales han mejorado significativamente. Muchas empresas nacionales han logrado avances significativos en innovación tecnológica e investigación y desarrollo de productos, lo que ha dado como resultado que la calidad del epoxi propano de producción nacional sea prácticamente igual a la de los productos importados. Esto ha otorgado a las empresas nacionales una mayor ventaja competitiva en el mercado y ha reducido su dependencia de los productos importados. En segundo lugar, con el continuo aumento de la capacidad de producción nacional de epoxi propano, la capacidad de suministro del mercado ha mejorado significativamente. Esto permite a las empresas nacionales satisfacer mejor la demanda del mercado y reducir la demanda de productos importados.

Sin embargo, la disminución de la dependencia de las importaciones también ha generado una serie de problemas. En primer lugar, con la continua expansión del mercado nacional de propano epoxi y el continuo crecimiento de la demanda, la presión de la oferta de productos nacionales también está aumentando. Si las empresas nacionales no logran aumentar aún más la producción y la calidad, la contradicción entre la oferta y la demanda podría intensificarse. En segundo lugar, con la disminución de la dependencia de las importaciones, las empresas nacionales se enfrentan a una mayor presión competitiva en el mercado. Para competir por la cuota de mercado y mantener la competitividad, las empresas nacionales necesitan mejorar continuamente su nivel tecnológico y su capacidad de innovación.

4、Análisis de la situación de desarrollo futuro

El mercado chino de propano epoxi se enfrentará a una serie de cambios profundos en el futuro. Según datos estadísticos, se prevé que la industria china de propano epoxi supere los 14 millones de toneladas anuales para 2030, y que la tasa de crecimiento anual promedio se mantenga en un nivel elevado del 8,8 % entre 2023 y 2030. Este rápido crecimiento, sin duda, agravará aún más la presión de la oferta en el mercado y aumentará el riesgo de sobrecapacidad.

La tasa de operación de una industria suele considerarse un indicador importante para evaluar si el mercado presenta excedentes. Cuando la tasa de operación es inferior al 75%, puede existir un excedente de mercado. La tasa de operación se ve directamente influenciada por la tasa de crecimiento del mercado de consumo final. Actualmente, el principal campo de aplicación del epoxi propano son los polioles de poliéter, que representan más del 80% del consumo total. Sin embargo, otras áreas de aplicación, como el carbonato de dimetilo, el propilenglicol, el éter de alcohol y los retardantes de llama, si bien están presentes, tienen una proporción relativamente pequeña y un apoyo limitado al consumo de epiclorhidrina.

Cabe destacar que la tasa de crecimiento del consumo de polioles de poliéter es básicamente consistente con el crecimiento de la economía china, y su crecimiento a escala industrial es inferior al 6%, significativamente menor que la tasa de crecimiento de la oferta de propano epoxi. Esto significa que, si bien el crecimiento del consumidor es relativamente lento, el rápido crecimiento de la oferta deteriorará aún más la oferta y la demanda del mercado de propano epoxi. De hecho, 2023 podría ser ya el primer año de sobreoferta en la industria china de propano epoxi, y la probabilidad de sobreoferta a largo plazo sigue siendo alta.

El propano epoxi, como producto de transición en el rápido desarrollo de la industria química china, posee características únicas. Requiere productos con características de homogeneidad y escalabilidad, con bajas barreras de inversión y tecnológicas, y fácil acceso a las materias primas. Además, debe poseer atributos de rango medio en la cadena industrial, lo que le permite expandirse en etapas posteriores de la cadena. Este tipo de productos desempeña un papel crucial en el desarrollo refinado de la industria química, pero también se enfrenta al riesgo de shocks de homogeneización del mercado.

Por lo tanto, para las empresas productoras de propano epoxi, cómo buscar la diferenciación en el desarrollo de la cadena industrial en la feroz competencia del mercado y cómo utilizar tecnología más avanzada para reducir los costos de producción se convertirán en consideraciones estratégicas importantes para su desarrollo futuro.