1 、El rápido crecimiento de la escala de la industria de propano epoxi

Propano epoxi, como una dirección de extensión clave de los productos químicos finos aguas abajo en la cadena de la industria del propileno, ha recibido atención sin precedentes en la industria química china. Esto se debe principalmente a su importante posición en productos químicos finos y la tendencia de desarrollo provocada por la conexión de la cadena industrial de nuevos productos relacionados con la energía. Según los datos estadísticos, a fines de 2023, la escala de la industria de propano epoxi de China ha superado los 7,8 millones de toneladas por año, lo que ha aumentado casi diez veces en comparación con 2006. De 2006 a 2023, mostró la escala industrial de epoxi propano en China Una tasa de crecimiento anual promedio del 13%, que es rara en la industria química. Especialmente en los últimos cuatro años, la tasa de crecimiento promedio de la escala de la industria ha excedido el 30%, mostrando un asombroso impulso de crecimiento.

Figura 1 Cambios de tasa operativa anual del propano epoxi en China

Detrás de este rápido crecimiento, hay múltiples factores que lo impulsan. En primer lugar, como una importante extensión posterior de la cadena de la industria del propileno, la epiclorhidrina es la clave para lograr el desarrollo refinado en empresas privadas. Con la transformación y la mejora de la industria química doméstica, cada vez más empresas están prestando atención al campo de los productos químicos finos, y el propano epoxi, como parte importante, ha recibido una atención generalizada naturalmente. En segundo lugar, la experiencia de desarrollo de empresas exitosas como Wanhua Chemical ha establecido un punto de referencia para la industria, y su exitosa integración de la cadena industrial y los modelos innovadores de desarrollo proporcionan referencia a otras empresas. Además, con el rápido desarrollo de la nueva industria energética, la conexión de la cadena industrial entre el propano epoxi y los nuevos productos relacionados con la energía también ha traído un amplio espacio de desarrollo.

Sin embargo, este rápido crecimiento también ha traído una serie de problemas. En primer lugar, la rápida expansión de la escala de la industria ha llevado a contradicciones cada vez más graves demandas de suministro. Aunque la demanda del mercado de propano epoxi continúa creciendo, la tasa de crecimiento de la oferta es obviamente más rápida, lo que conduce a una disminución continua en la tasa operativa de empresas y una competencia de mercado cada vez más feroz. En segundo lugar, hay un fenómeno serio de la competencia homogénea dentro de la industria. Debido a la falta de tecnología central y capacidades de innovación, muchas empresas carecen de ventajas competitivas diferenciadas en la calidad del producto, el rendimiento y otros aspectos, y solo pueden competir por la participación de mercado a través de guerras de precios y otros medios. Esto no solo afecta la rentabilidad de las empresas, sino que también restringe el desarrollo saludable de la industria.

2 、La intensificación de las contradicciones de demanda de suministro

Con la rápida expansión de la industria de propano epoxi, la contradicción de demanda de suministro también se está volviendo cada vez más severa. En los últimos 18 años, la tasa operativa promedio de propano epoxi en China ha sido de aproximadamente el 85%, manteniendo una tendencia relativamente estable. Sin embargo, a partir de 2022, la tasa operativa del propano epoxi disminuirá gradualmente, y se espera que disminuya a alrededor del 70% para 2023, lo cual es un mínimo histórico. Este cambio demuestra completamente la intensidad de la competencia del mercado y la intensificación de las contradicciones de demanda de suministro.

Hay dos razones principales para la intensificación de las contradicciones de la demanda de suministro. Por un lado, con la rápida expansión de la escala de la industria, cada vez más empresas están entrando en el mercado de propano epoxi, lo que lleva a una competencia de mercado intensificada. Para competir por la participación de mercado, las empresas tienen que reducir los precios y aumentar la producción, lo que conduce a una disminución continua en las tarifas operativas. Por otro lado, las áreas de aplicación aguas abajo del propano epoxi son relativamente limitadas, principalmente concentradas en los campos de poliéter poliolos, carbonato de dimetilo, propilenglicol y alcohol. Entre ellos, los poliéter polioles son el principal campo de aplicación posterior del propano epoxi, que representa el 80% o más del consumo total de propano epoxi. Sin embargo, la tasa de crecimiento del consumo en este campo es consistente con la tasa de crecimiento de la economía de China, y el crecimiento de la escala industrial es inferior al 6%, que es significativamente más lenta que la tasa de crecimiento de suministro del propano epoxi. Esto significa que aunque la demanda del mercado está creciendo, la tasa de crecimiento es mucho más lenta que la tasa de crecimiento de la oferta, lo que lleva a la intensificación de las contradicciones de demanda de oferta.

3 、La reducción de la dependencia de la importación

La dependencia de la importación es uno de los principales indicadores para medir la brecha de suministro en el mercado interno, y también es un parámetro importante que refleja el nivel de escala de importación. En los últimos 18 años, la dependencia promedio de la importación del propano epoxi de China ha sido de alrededor del 14%, alcanzando un pico del 22%. Sin embargo, con el rápido desarrollo de la industria nacional de propano epoxi y el aumento continuo en la escala nacional, la dependencia de la importación ha demostrado una tendencia decreciente año tras año. Se espera que para 2023, la dependencia de la importación de China del propano epoxi disminuya a alrededor del 6%, alcanzando un mínimo histórico en los últimos 18 años.

Figura 2 Tendencia de la dependencia de China del propano epoxi importado

La disminución en la dependencia de la importación se debe principalmente a dos factores. En primer lugar, con la rápida expansión de la industria nacional de propano epoxi, la calidad y el rendimiento de los productos nacionales han mejorado significativamente. Muchas empresas nacionales han realizado avances significativos en la innovación tecnológica y la investigación y el desarrollo de productos, lo que resulta en que la calidad del propano epoxi producido a nivel nacional sea casi lo mismo que los productos importados. Esto le ha dado a las empresas nacionales una mayor ventaja competitiva en el mercado y ha reducido su dependencia de los productos importados. En segundo lugar, con el aumento continuo de la capacidad de producción de propano epoxi doméstico, la capacidad de suministro del mercado ha mejorado significativamente. Esto permite a las empresas nacionales satisfacer mejor la demanda del mercado y reducir la demanda de productos importados.

Sin embargo, la disminución en la dependencia de la importación también ha traído una serie de problemas. En primer lugar, con la expansión continua del mercado nacional de propano epoxi y el crecimiento continuo de la demanda, la presión de suministro de los productos nacionales también está aumentando. Si las empresas nacionales no pueden aumentar aún más la producción y la calidad, la contradicción de demanda de oferta del mercado puede intensificarse aún más. En segundo lugar, con la disminución de la dependencia de la importación, las empresas nacionales enfrentan una mayor presión de competencia en el mercado. Para competir por la cuota de mercado y mantener la competitividad, las empresas nacionales deben mejorar continuamente su nivel tecnológico y sus capacidades de innovación.

4 、Análisis de la situación de desarrollo futuro

El mercado chino de propano epoxi enfrentará una serie de cambios profundos en el futuro. Según los datos estadísticos, se espera que la escala de la industria de propano epoxi de China exceda los 14 millones de toneladas/año para 2030, y la tasa de crecimiento anual promedio permanecerá en un alto nivel de 8.8% de 2023 a 2030. Esta rápida tasa de crecimiento Sin duda, exacerbará aún más la presión de suministro en el mercado y aumentará el riesgo de sobrecapacidad.

La tasa operativa de una industria a menudo se considera un indicador importante para evaluar si el mercado es excedente. Cuando la tasa operativa es inferior al 75%, puede haber un exceso en el mercado. La tasa operativa está directamente influenciada por la tasa de crecimiento del mercado de consumo terminal. En la actualidad, el principal campo de aplicación aguas abajo del propano epoxi es el poliéter poliols, que representan más del 80% del consumo total. Sin embargo, otras áreas de aplicación como el carbonato de dimetilo, el propilenglicol y el éter de alcohol, los retardantes de la llama, aunque presentes, tienen una proporción relativamente pequeña y un apoyo limitado para el consumo de epiclorhidrina.

Vale la pena señalar que la tasa de crecimiento del consumo de los poliéter polioles es básicamente consistente con la tasa de crecimiento de la economía de China, y su crecimiento de la escala industrial es inferior al 6%, significativamente menor que la tasa de crecimiento de suministro del propano epoxi. Esto significa que si bien la tasa de crecimiento en el lado del consumidor es relativamente lenta, el rápido crecimiento en el lado de la oferta deteriorará aún más el entorno de oferta y demanda del mercado de propano epoxi. De hecho, 2023 ya puede ser el primer año de exceso de oferta en la industria de propano epoxi de China, y la probabilidad de exceso de oferta a largo plazo sigue siendo alta.

El propano epoxi, como producto de transición en el rápido desarrollo de la industria química de China, tiene sus características únicas. Requiere que los productos tengan las características de la homogeneidad y la escala, al tiempo que tiene barreras tecnológicas y de inversión relativamente baja, y fácil acceso a las materias primas. Además, también debe tener atributos de rango medio en la cadena industrial, lo que significa que puede lograr la extensión aguas abajo de la cadena industrial. Estos tipos de productos juegan un papel crucial en el desarrollo refinado de la industria química, pero también enfrentan el riesgo de choques de homogeneización del mercado.

Por lo tanto, para las empresas que producen propano epoxi, cómo buscar la diferenciación en el desarrollo de la cadena industrial en la competencia feroz del mercado y cómo utilizar la tecnología más avanzada para reducir los costos de producción se convertirá en consideraciones estratégicas importantes para su desarrollo futuro.